Wie man das thematische Risiko senkt und das Renditepotenzial erhöht

Wenn Sie ein thematischer Investor sind, kennen Sie die Schwierigkeiten, die mit der Gewinnung von Erkenntnissen verbunden sind, die Alpha generieren können. Der Aufwand für die Datenerfassung und -integration ist eines der größten Hindernisse für die thematische Performance.

In der Tat ist die Effizienz ein ebenso wichtiger Faktor für den Erfolg eines Portfolios wie die Asset Allocation oder die Aktienauswahl. Ihre Fähigkeit, Unternehmen mit den richtigen Engagements zu identifizieren, Markttrends zu nutzen und informiertere und leistungsfähigere Produkte auf den Markt zu bringen, wird von Ihrer Prozesseffizienz bestimmt.

Deshalb können Ineffizienzen beim thematischen Investieren ein finanzielles und sogar existenzielles Risiko für Asset- und Wealth-Manager darstellen. Steven Yiu, Gründer von Blue Whale, drückt es so aus:

“Es besteht ein großes Karriererisiko, wenn man nicht über genügend Ressourcen verfügt. Der Großteil der aktiven Management-Branche im Vereinigten Königreich stellt nicht genügend Personal für die Aktienauswahl zur Verfügung und neigt dazu, Wetten durch eine große Anzahl von Aktien in einem Portfolio abzusichern. Aufgrund der fehlenden Zeit für umfangreiche Recherchen zögern die Fondsmanager, mutige Entscheidungen zu treffen.”

So, efficiency matters. A lot. And here’s the good news: things are changing. We’re seeing more and more technologies and approaches removing efficiency killers, one by one.

Effizienz ist also wichtig. Sehr wichtig. Und hier ist die gute Nachricht: Die Dinge ändern sich. Es gibt immer mehr Technologien und Ansätze, die einen Effizienzkiller nach dem anderen beseitigen.

Sehen wir uns an, wie und warum Rechercheure und Portfoliomanager das Risiko verringern, die thematische Investment-Performance steigern und die individuelle Anpassung verbessern können – und das alles zur gleichen Zeit.

Erfassen von Daten höherer Qualität

Thematisches Investieren ist zu einem beliebten Mittel geworden, um Portfolios, die auf Alpha ausgerichtet sind, zu ergänzen. Markttrends lassen sich am besten durch eine Kombination aus quantitativen, unstrukturierten und fundamentalen Datenpunkten verstehen. Daher versuchen Research-Analysten ständig, die beiden letztgenannten Datentypen zu erfassen und mit den erstgenannten zu zusammenzuführen.

Das ist in einem sich ständig wachsenden Universum von Anlagedaten leichter gesagt als getan, und die Beurteilung, welche Daten wirklich relevant sind, ist eine mühsame Aufgabe – eine, die Ihre Fähigkeit beeinträchtigt, Risiken zu reduzieren, Gewinne zu erzielen und schnell thematische Produkte einzuführen.

Und je schneller sich ein identifiziertes Wachstumsfeld entwickelt oder je weiter es in der Zukunft liegt, desto größer ist die Unsicherheit darüber, ob ein einzelnes Unternehmen in der Lage ist, in diesem Bereich erfolgreich zu sein. Während es also sinnvoll ist, Unternehmen zu bündeln und in sie zu investieren, die potenziell von einem Trend profitieren könnten, werden Portfoliomanager durch Prozessineffizienzen gebremst und riskieren eine Überschätzung eines weniger geeigneten Vermögenswerts.

Mit unserer Affinity-Plattform haben wir es einfach gemacht, relevante Markttrends und Themen zu filtern und zu erfassen – so können Portfoliomanager Erkenntnisse destillieren und ihre Aktienanalyse mit zuverlässigen Bezugspunkten untermauern.

Der ThemeGraph von Affinity ermöglicht es Ihnen außerdem, Ihre thematischen Engagements objektiv und ganzheitlich an einem Ort zu betrachten, was bedeutet, dass Sie potenzielle Aktienrisiken identifizieren und abmildern können.

Komplexität durchbrechen

Die Bewertung dieser Art von thematischen Portfolios ist komplex – der Schlüssel für Forscher liegt nicht nur in der konsistenten Erfassung nützlicher Daten, sondern auch in der Analyse aller Datensätze, damit Ihre Anleger relevante Informationen erhalten, die sie bei ihren Entscheidungen unterstützen.

Unsere Affinity-Plattform nutzt künstliche Intelligenz, um Unternehmen zu identifizieren, die ein unterschiedliches Engagement in den für Sie wichtigen Anlagethemen aufweisen. Durch die Vereinfachung der Beurteilung, ob eine Aktie für Ihr thematisches Portfolio geeignet ist, wird das Risiko von Kumulationsfehlern bei Ihren Aktien-Allokationen drastisch reduziert.

Sie können auch thematische Aktienlisten erstellen, die regelmäßig aktualisiert werden können, um über das sich verändernde Marktumfeld auf dem Laufenden zu bleiben. Dadurch wird es viel einfacher, jede Aktienliste im Kontext Ihrer Gesamtanlagestrategie zu betrachten.

Das Gesamtbild sehen

Eine gründliche thematische Analyse erfordert viele hochwertige, brauchbare unstrukturierte und qualitative Daten. Und erfolgreiches thematisches Investieren erfordert auch einen aktiven Ansatz – das heißt, es ist von entscheidender Bedeutung, dass Forscher und Portfoliomanager schnelle Entscheidungen im Kontext des allgemeinen Marktverhaltens treffen können.

Es gibt noch einen weiteren riesigen Vorteil, der einen aktiveren Ansatz ermöglicht: Aktive Fonds sind besser in der Lage, mit Liquiditätsrisiken umzugehen als ETFs und können auch das thematische Performancepotenzial besser ausschöpfen als passive Indexreplikatoren, die die Liquidität als Faktor, der die Aktienauswahl einschränkt, noch stärker berücksichtigen müssen.

Mit ThemeScape – dem Modellierungs-Desktop und der Benutzeroberfläche von Affinity – können Sie qualitative, quantitative und fundamentale Daten in einer einzigen konsistenten Ansicht erfassen, um ein durchgängiges Portfolio zu erstellen.

Da Affinity immer mehr relevante Aktien bereitstellen kann, die bereits allen anderen Kriterien zugeordnet sind, können Portfoliomanager ihre Auswahlkriterien auf eine noch breitere Basis von themenrelevanten Unternehmen anwenden.

Wir haben Affinity entwickelt, um Asset- und Wealth-Manager bei der Erfassung und Aufnahme relevanter Daten zu unterstützen, damit sie hochwertige thematische Erkenntnisse gewinnen können. Und um Ihnen dabei zu helfen, Risiken zu reduzieren und Ihre Fähigkeit, auf Markttrends zu reagieren und Alpha zu generieren, zu steigern.

Wenn Sie wissen wollen, wie Affinity in Ihrer Welt funktionieren könnte, sollten wir uns unterhalten.